Pagar
en cuotas no es precisamente algo novedoso. Pero, aunque incluye eso, la
promesa del Buy Now, Pay Later (BNPL) va mucho más allá: permite a las personas
sin tarjeta de crédito comprar a plazo en tiendas en línea, mediante un crédito
inmediato al momento de la compra. Es un modelo que en los últimos años han
impulsado varias fintech alrededor del mundo, que automatizaron
un proceso —la aprobación de un crédito— que antes podía tomar días y requerir
trámites presenciales, integrándolo en el flujo de pago de las tiendas online.
En
LatAm, las fintech Addi (Colombia) y Atrato (México) están
entre las pioneras de un modelo que, aunque no tiene la penetración del primer
mundo, tiene todo para crecer en la región, donde casi un 50% de la población no está bancarizada y
sólo un 15% usa tarjeta de crédito.
Una
BNPL que ha dado noticias últimamente en México es Nelo. La empresa, que el año pasado cerró su serie A en
US$20 millones,
anunció ahora que una alianza con Mastercard les permitirá ampliar su servicio
a todo el comercio en línea (cualquier tienda que acepte pagos con esa
multinacional). Una novedad puesto que, hasta ahora, las empresas de la región,
ellos incluidos, funcionaban haciendo acuerdos tienda por tienda.
Nelo
fue formada en 2019 por Stephen Hebson y Kyle Miller, dos ex ejecutivos de
Uber. Miller trabajó en el área internacional: México, Brasil, China e India
fueron parte de su itinerario y pudo notar el cambio del dinero en efectivo
hacia las transacciones digitales con smartphones.
Dice
Miller que el atractivo del BNPL radica en ser una forma de créditos más
sencillo, más fácil de pagar y menos complicado de entender que una tarjeta de crédito.
En el caso de Nelo, explica, los usuarios sólo necesitarán su INE y el número
de teléfono para postular a un crédito que —como se estila en los BNPL— es de
aprobación instantánea.
“La
fortaleza del BNPL, por sobre las tarjetas de crédito, es que Nelo sabe el
artículo específico que el cliente compra, lo que es muy relevante para este
nuevo modelo”, asegura.
A
pesar de ser una alternativa relativamente nueva, el CEO de Nelo dice que la
mayoría de sus usuarios son adquiridos de forma orgánica, de boca en boca.
“Somos una de las aplicaciones con el feedback más alto de la región, y cuando
alguien ve eso, es más fácil confiar”, asegura.
“Actualmente
estamos centrados 100% en México, aunque siempre estamos evaluando
oportunidades y sabemos que se necesitan de estos productos en otros lugares.
El trabajo es tan grande acá que queremos concentrarnos. Queremos ser la mejor
aplicación del país”.
Wibond:
“Comprá ahora, pagá después”
La
argentina Wibond es
otra empresa de BNPL que está creciendo (es parte del batch W22 de Y
Combinator). Comenzaron en 2019 como una billetera virtual corporativa, pero
rápidamente se dieron cuenta que no había un negocio firme para ese problema.
Requería de mucha inversión y tiempo, explica Ezequiel Bucai, cofundador y CEO
de Wibond.
Comenzaron
a estudiar distintas alternativas y una de ellas fue el BNPL, que vieron que
estaba teniendo éxito en el mundo. Probaron el modelo durante 2020 y fueron
midiendo su comportamiento. “Descubrimos que el modelo de negocios tiene
márgenes muy bajos, de rotación muy alta por usuarios y que, para hacerlo
crecer en LatAm, iba a ser muy complicado, porque la cultura del pago en cuota
ya existe”, dice Bucai.
Decidieron
re-enfocar su propuesta. Lo que hacen hoy es otorgar crédito en e-commerce a
personas sub-bancarizadas o sin ninguna cuenta bancaria. Se definen como un
crédito de consumo para adquirir productos con un promedio de US$350. Los
usuarios pueden pagar hasta en 12 cuotas, ingresar al sistema financiero y a
productos que antes no tenía acceso.
Lo
que lograron —dice Bucai— es que para el 40% de sus usuarios sea la
primera vez que compran en un e-commerce. “El público al que queremos llegar no
es alguien que no quiere utilizar una tarjeta de crédito, sino alguien que no
tiene forma alguna para acceder a una: nuestro público objetivo es la clase
trabajadora de Latinoamérica”.
Aunque
prefiere no hablar de facturación, sí se refiere al incremento en las
transacciones, que están aumentando a un promedio de un 40% mensual. Ya tienen
500 comercios suscritos y planean finalizar este año con 3000. Además, llegaron
a Chile en 2021 y buscan instalarse en México y Colombia hacia fines de 2022.
Bucai
explica que uno de los grandes desafíos en LatAm para el modelo BNPL tiene que
ver con los tiempos de implementación de las empresas, sobre todo las grandes.
“Ni siquiera el total de los principales e-commerce de LatAm tienen
implementadas soluciones de este tipo y todos lo han estudiado, pero el problema
está siempre en los tiempos de los equipos”, afirma. Proyecta que recién en
unos cinco años más el BNPL será de uso masivo en la región.
